股票投資課程1-2 複利的神奇魔力

複利通常被稱為世界的第八個奇蹟，複利原理偉大之處在於它可以應用在財富上，可以協助我們達成財務目標，讓你變成百萬富翁、安穩地退休或是達成財務自主。計算複利值可以用下面這個公式：

FV＝PV × (1＋i)^N

FV：終值（未來你將擁有的金額）

PV：現值（你現在擁有的金額）

 i ：利率（你賺得的報酬率或利率）

 N：年數（你投資的時間長度）

一、72法則

想要知道需花多少時間才能讓錢增加一倍，最簡單的方法就是運用72法則。例如：想知道每年賺12%的投資要花多少時間才能讓投資價值增加一倍，只要簡單的將72 ÷ 12，那麼答案就是要將近6年的時間才能讓投資價值增加一倍。反之亦然，如果你想要知道每年的利率要達到多少，才能讓錢在5年內增加一倍，則72 ÷ 5，答案就是大約要15%。

二、時間就是你的盟友

  

複利的重要觀念之一就是：越早開始將越富有。假設路克在24歲起到30歲前每年都投資$2,000元賺取12%的稅後報酬，之後他每年也都賺取12%的報酬一直持續到65歲退休。瓦特也是每年投資$2,000元，賺取相同的報酬，但是他遲至30歲才開始並持續每年投資$2,000元直到65歲退休。最後，二個人的財富都大約為$100萬元，然而路克只投入$12,000元，但瓦特就必須投入$72,000元。

為何早一點投資如此重要
	瓦特		路克
年齡	投入金額	增值12%	投入金額	增值12%
24	－	－	2,000	2,240
25	－	－	2,000	4,749
26	－	－	2,000	7,559
27	－	－	2,000	10,706
28	－	－	2,000	14,230
29	－	－	2,000	18,178
30	2,000	2,240	－	20,359
35	2,000	18,178	－	35,880
40	2,000	46,266	－	63,233
45	2,000	95,767	－	111,438
50	2,000	183,005	－	196,393
55	2,000	336,748	－	346,111
60	2,000	607,695	－	609,966
65	2,000	1,085,197	－	1,074,968
總投入金額	$72,000		$12,000

從上面的例子可以明顯地看出，想要確實獲益於複利的魔術，儘早開始投資是相當重要的事。用收益賺取更多的收益，而且是賺到更大的收益，這也就是複利的魔術。

三、為什麼複利對股票投資很重要

為何報酬率有重大的影響？下表記錄著路克及他的姐妹們：羅絲和夏洛特，從24歲到30歲及其後每5年直到65歲退休的資產變化情形。

  

從上表可以明顯看出，投資報酬或利率只差些微的百分點，就會造成未來財富的巨大差異。因此，股票在短期也許是個風險較高的投資，但是長期來說，它的回報絕對會讓你值得冒這個風險。

四、結語

複利能協助達成人生的目標。為了能夠以最有效的方式運用它，必須儘早開始投資，盡可能的投入資金，努力賺取合理的報酬率。

【投資人檢查表】

◎決定未來擁有多少錢的三個因素（亦即，影響複利的三個要素）：①投資的金額、②投資的時間長度和③報酬率。越早投資、投資金額越多以及報酬率越高，未來擁有的錢將會越多。而且透過研究學習而成為學識豐富的投資人，可以儘量提高你的投資報酬率。

◎複利公式為FV＝PV × (1＋i)^N

◎72法則是個簡單的經驗法則，它告訴你需要多久的時間，你的錢才會加倍。用投資報酬百分率除72，就能算出在這個報酬率之下，需要多少年你的錢才會加倍。

◎因為複利的關係，最後幾年的複利增值效果會產生很大的不同。

◎股票投資吸引人的因素，在於長期的投資報酬率高於銀行存款或是債券的利息。

【自我測驗】

1.利用72法則，假設投資$10,000元，年報酬率12%，那麼12年後會有多少錢？

①$20,000元、②$30,000元、③$40,000元

Ans：③。72 ÷ 12＝6＝＞每6年錢就會加倍。

2.假如你已經投資$1元，而且爾後的20年每年將你的投資加倍，你將會擁有$100萬元。在最後一年（第20年），你賺了多少？

①$100,000元、②50,000元、③$500,000元。

Ans：③。1,000,000 ÷ 2＝500,000。記住，複利最後幾年的影響力絕對最大。

※資料來源：

「選擇適合你的股票投資」（美國晨星（Morningstar）股票投資學習手冊:三部曲Part 1：旗開得勝），作者：美國晨星公司（Morningstar）　保羅．萊森（Paul Larson），譯者：田錦華，出版者：梅霖文化事業有限公司，2006年5月初版。

※圖片來源：https://i.imgur.com/DlVmrfs.jpg

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